El índice de morosidad dice qué parte de tu cartera está atrasada. Te explicamos sus fórmulas, con ejemplos paso a paso, y cómo leer el resultado.
«¿Cuánta mora tenemos?» Es una pregunta sencilla con varias respuestas posibles, según cómo se calcule. El índice de morosidad es el indicador que la responde, pero hay que elegir bien la fórmula y aplicarla siempre igual para que el número signifique algo.
Resumen: el índice de morosidad básico es la cartera vencida dividida entre la cartera total. Puede calcularse por monto o por número de créditos, desglosarse por tramos de atraso y analizarse por cosecha, es decir, agrupando los créditos según el mes en que se otorgaron.
Conceptos previos
- Cartera total: suma de los saldos pendientes de todos los créditos activos en una fecha de corte.
- Cartera vencida: parte de esa cartera que corresponde a créditos con cuotas vencidas más allá del umbral que definas.
- Umbral de mora: número de días de atraso a partir del cual un crédito se considera en mora. Cada negocio lo fija; en el sector financiero suelen usarse umbrales como 30 o 90 días, según el análisis.
El criterio de qué se incluye en la cartera vencida debe estar escrito. Hay dos opciones habituales: sumar solo las cuotas vencidas o sumar el saldo completo de los créditos que tienen alguna cuota vencida. La segunda es más conservadora.
Fórmula 1: por monto
Índice de morosidad = cartera vencida ÷ cartera total × 100
Ejemplo: al cierre del mes, la cartera total es de 50.000. Los créditos con más de 30 días de atraso suman un saldo de 4.000.
4.000 ÷ 50.000 × 100 = 8 %
Fórmula 2: por número de créditos
Índice = créditos en mora ÷ créditos activos × 100
Ejemplo: hay 200 créditos activos y 22 están en mora.
22 ÷ 200 × 100 = 11 %
Si el índice por número es mayor que el índice por monto, la mora se concentra en créditos pequeños. Si es menor, en créditos grandes.
Fórmula 3: por tramos de atraso
Desglosar la cartera según los días de atraso muestra cuánto de la mora es reciente y cuánto antiguo.
| Tramo | Saldo | % de la cartera total |
|---|---|---|
| Al día | 41.500 | 83,0 % |
| 1 a 30 días | 4.500 | 9,0 % |
| 31 a 60 días | 2.000 | 4,0 % |
| 61 a 90 días | 1.200 | 2,4 % |
| Más de 90 días | 800 | 1,6 % |
| Total | 50.000 | 100 % |
Con este cuadro, el índice con umbral de 30 días es 4,0 + 2,4 + 1,6 = 8 %, y con umbral de 90 días, 1,6 %. Por eso siempre hay que decir con qué umbral se calcula.
Fórmula 4: por cosecha
Una cosecha agrupa los créditos otorgados en un mismo periodo, por ejemplo en un mismo mes. Se mide qué proporción de cada cosecha entró en mora al cabo de cierto tiempo.
Ejemplo:
| Cosecha | Créditos otorgados | En mora a los 3 meses | % |
|---|---|---|---|
| Enero | 50 | 4 | 8 % |
| Febrero | 60 | 6 | 10 % |
| Marzo | 55 | 9 | 16 % |
La cosecha de marzo se deteriora más rápido. Puede deberse a un cambio en los criterios de aprobación, a una campaña comercial o a un cambio en el tipo de cliente. Es el análisis más útil para evaluar la política de crédito, como la que proponemos en cómo analizar el riesgo antes de otorgar un crédito.
Cómo interpretarlo
- Mira la tendencia, no un solo mes.
- Compara siempre con el mismo umbral y el mismo criterio de cartera vencida.
- Ten en cuenta el crecimiento: si la cartera crece rápido, el índice puede bajar solo porque hay muchos créditos nuevos que todavía no tuvieron tiempo de atrasarse. El análisis por cosecha corrige ese efecto.
- Combínalo con la recuperación: una mora estable con buena recuperación es distinta de una mora estable que nunca se cobra. Lo vimos en indicadores de recuperación de cartera.
Cómo calcularlo en una hoja de cálculo
Si todavía no tienes un sistema que lo calcule, puedes hacerlo en una hoja con una fila por crédito activo y estas columnas:
| Columna | Contenido |
|---|---|
| A | Número de contrato |
| B | Saldo pendiente a la fecha de corte |
| C | Días de atraso de la cuota vencida más antigua |
| D | Tramo, calculado a partir de la columna C |
| E | Mes de otorgamiento, para el análisis por cosecha |
Con esos datos, el índice por monto con umbral de 30 días es la suma de B para las filas con C mayor que 30, dividida entre la suma total de B. El desglose por tramos se obtiene sumando B por cada valor de D, y el análisis por cosecha, agrupando por E.
Lo más delicado es la columna C: debe calcularse siempre a la misma fecha de corte y con el mismo criterio de días. Si un mes se calcula el día 30 y otro el día 5, las cifras no son comparables.
Errores comunes
- No indicar el umbral de días usado.
- Cambiar el criterio de cartera vencida de un mes a otro.
- Incluir créditos cerrados o castigados en la cartera total.
- Sacar conclusiones de un solo mes.
- Comparar tu índice con el de otra empresa sin saber cómo lo calcula.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es un buen índice de morosidad?
No hay una cifra universal. Depende del producto, del tipo de cliente y del país. La mejor referencia es tu propia evolución con un cálculo constante.
¿Debo incluir los créditos con acuerdo de pago?
Define un criterio y aplícalo siempre. Muchas empresas los muestran por separado para no ocultar el riesgo.
¿Cada cuánto calcularlo?
Mensualmente, con una fecha de corte fija. El seguimiento semanal de los tramos puede servir como alerta temprana.
Cómo lo resuelve Shalom Trust
Shalom Trust muestra lo cobrado, lo pendiente y lo que está en mora, y organiza la cartera según el nivel de atraso de cada cliente. Puedes verlo en cobranza.
Conclusión
El índice de morosidad es simple de calcular y fácil de malinterpretar. Elegir el umbral, definir qué entra en la cartera vencida, desglosar por tramos y analizar por cosecha convierte un número suelto en una herramienta para dirigir tu negocio de crédito.
